BACK-TO-BACK TRANSACTION

QUESTION

Kính gửi Mr. Old Man,

Em đang có một số vấn đề thắc mắc rất mong được anh giải đáp.

Bên em (công ty A) có nhập khẩu một lô hàng theo giá FOB Korea từ công ty B. Giá thị trường đang diễn biến rất tốt nên bên em định bán lại lô hàng này cho một công ty khác theo giá FOB Korea. Thời gian giao hàng của lô hàng này là nửa cuối tháng 8 (từ 16-31/8). Bên em đang tìm khách hàng để bán lại. Tuy nhiên, theo yêu cầu của bên B, bên em phải mở LC trước hoặc trong ngày 20/7. Đơn mở LC em gửi ra ngân hàng đã để cảng đến là Việt Nam vì ý định ban đầu của bên em là đưa hàng về VN. Em đã hỏi ngân hàng bên em để được tư vấn về yêu cầu mở L/C khi bên em xuất khẩu hàng ngay tại Korea nhưng chưa có câu trả lời cụ thể.

Vậy anh cho em hỏi:

1. Nếu trong trường hợp khi mở LC mà bên em chưa quyết định là có bán lại hàng hay không thì bên em nên mở L/C như thế nào? Bên em có thể mở LC như bình thường được không hay phải đề phòng và mở L/C với những cam kết riêng?

2. Trong trường hợp bên em mở L/C bằng vốn vay của ngân hàng chứ không phải là vốn tự có thì sau khi mở LC, bên em muốn xuất khẩu hàng (không đưa hàng về VN mà bán luôn theo giá FOB), bên em cần làm các thủ tục gì đối với ngân hàng ạ?

Em cảm ơn anh.

Em Trang.
——————–

ANSWER

Hi,

Tôi bận công tác đến tuần sau mới về nên trả lời nhanh cho bạn như sau:

1. Nếu công ty bạn chưa tìm được người bán thì cứ mở L/C bình thường.

2. Sau khi mở L/C và công ty bạn tìm được người mua để bán lại thì công ty bạn có thể yêu cầu sửa đổi L/C với cảng đến mới thay vì cảng đến cũ. Yêu cầu này có thể thực hiện được mà không ảnh hưởng đến giá bán đã thỏa thuận do phát sinh thêm chi phí chuyên chở đến cảng mới có thể xa hơn vì là giá bán là FOB Korea (người mua – công ty bạn – chịu trách nhiệm trong việc thuê tàu).

Khi NHPH nhận chứng từ và giao cho công ty bạn, công ty bạn giao lại cho người mua. Lưu ý nếu BL lập theo lệnh của NHPH thì NHPH có thể ký hậu theo lệnh của công ty bạn để công ty bạn tiếp tục ký hậu chuyển nhượng cho người mua. Công ty bạn có thể yêu cầu NHPH ký hậu BL để trống để công ty bạn giao cho người mua bất kỳ mà không cần công ty bạn ký hậu tiếp.

Nếu bạn mở L/C bằng vốn vay thì bạn nhận nợ vay với NHPH để thanh toán; nếu bằng vốn tự có thì chuyển tiền ký quỹ đủ để NHPH thanh toán cho ngân hàng nước ngoài.

3. Giải pháp thay thế: Thay vì sửa đổi LC, công ty bạn có thể “switch B/L” (thay đổi B/L) khi tìm được người mua mới. Bằng cách giao lại BL gốc cho hãng tàu và đề nghị phát hành lại B/L mới với cảng đến thích hợp. Lưu ý trong trường hợp này bạn cần thỏa thuận trước với hãng tàu và chịu chi phí phát sinh nếu có.

Regards,
Mr. Old Man
——————

QUESTION

Kính gửi Mr. Old Man,

Em rất cảm ơn thư trả lời của anh. Em vẫn thắc mắc quá, anh ạ.

Vê việc mở LC cho hàng nhập khẩu nhưng không về VN mà đến các nước khác, hai ngân hàng ở HN đều từ chối cho vay vốn để mở LC và đều yêu cầu phải ký quỹ 100%. Ngân hàng giải thích là trong trường hợp hàng không về VN, ngân hàng không nắm giữ được hàng hóa nên rủi ro rất lớn, do vậy, không đồng ý mở LC ngay cả trong trường hợp bên em xuất trình hợp đồng xuất khẩu và cam kết sẽ bán ngoại tệ thu được từ hợp đồng xuất khẩu cho ngân hàng.

Một điều khó khăn với bên em là người mua hàng thanh toán theo điều kiện TT còn người bán hàng cho bên em lại yêu cầu thanh toán bằng LC. Vì vậy mà bên em không thể dùng LC back to back hoặc transfer được.

Kết quả là bên em đã phải ký quỹ 100% để mở LC này.

Em không biết là với các trường hợp tương tự, ngân hàng anh giải quyết như thế nào ạ? Anh cho em lời khuyên nhé.

Em cảm ơn anh.

Em Trang.
——————

ANSWER

Hi,

Việc ngân hàng có đồng ý tài trợ phi vụ này hay không tùy thuộc vào nhiều điều kiện khác nhau:

(i) Tính khả thi của phương án kinh doanh
(ii) Uy tín của doanh nghiệp
(iii) Khả năng tài chính của doanh nghiệp, tức là khả năng thanh toán của doanh nghiệp trong trường hợp rủi ro xảy ra.
…

Nếu phương án của doanh nghiệp và/hoặc doanh nghiệp không đáp ứng được các điều kiện trên, ngân hàng tài trợ có thể yêu cầu doanh nghiệp có tài sản bảo đảm hoặc ký quỹ để bảo đảm.

Phương án kinh doanh của bạn cho thấy công ty bạn đang rất bất lợi vì phải thanh toán cho nhà cung cấp theo phương thức LC trong khi người mua cuối cùng lại thanh toán cho bạn bằng T/T trả sau. Rủi ro ở đây là NHPH phải thanh toán LC nhưng không chắc chắn người mua cuối cùng sẽ thanh toán cho công ty bạn để công ty bạn hoàn trả cho NHPH. Do vậy, nếu xét thấy công ty bạn không phải là khách hàng truyền thống, có quan hệ tốt với ngân hàng, có năng lực tài chính để trả tiền cho ngân hàng trong trường hợp rủi ro xảy ra (không được người mua cuối cùng thanh toán) thì việc ngân hàng chỉ đồng ý mở LC với điều kiện phải ký quỹ 100% hoặc có tài sản bảo đảm là chuyện bình thường.

Quan điểm truyền thống cho rằng cho vay (trong trường hợp của bạn là tài trợ nhập khẩu theo phương thức LC) là phải nắm giữ vật tư hàng hóa để làm đảm bảo xem ra không còn phù hợp với xu thế kinh doanh khá phổ biến hiện nay khi mà hàng hóa được mua đi bán lại, thậm chí nhiều lần, trên đường đi. Trong giao dịch L/C giáp lưng chẳng hạn, lộ trình hàng hóa cũng đi trực tiếp từ nhà cung cấp đến người mua cuối cùng mà không quá cảnh qua cảng/kho hàng của nhà buôn trung gian. Do vậy, lý do mà các ngân hàng của bạn đưa ra để từ chối phát hành L/C nếu không ký quỹ đủ 100% nghe có vẻ hợp lý nhưng không thực sự thuyết phục (cũng có thể họ ngại nói ra những lý do khác đấy thôi).

Chúc may mắn,

Mr. Old Man