INSURANCE PERCENTAGE; UPAS LC

 On the top of Son Tra Mountain

QUESTION

Kính gửi anh Đức,

Em đã đọc rất nhiều bài viết của anh và qua đó em học hỏi thêm được nhiều kiến thức trong lĩnh vực thanh toán quốc tế. Hiện tại em có một số vướng mắc rất mong anh giải đáp để em hiểu rõ hơn.

Câu 1:

Em là người thụ hưởng thứ nhất trong LC transfer ( first ben), em sẽ chuyển nhượng toàn bộ cho người thụ hưởng thứ hai. Trong hđ mua em ký giá CIF và khi em bán cũng bán giá CIF, tuy nhiên có một vướng mắc khi em đề nghị chuyển nhượng thì trong LC gốc quy định bảo hiểm hàng hóa 110% invoice value, all risks. Ngân hàng chuyển nhượng không đồng ý thay thế bảo hiểm trong trường hợp này mà chỉ cho phép em thay thế invoice và hối phiếu, nếu không được thay thế bảo hiểm trong LC transfer thì bảo hiểm 110% mà em nhận được từ người thụ hưởng thứ hai sẽ có giá trị nhỏ hơn 110% mà em phải cấp cho Applicant. Trong trường hợp này để tránh bất đồng chứng từ em phải làm sao?

Câu 2:

Em đang tìm hiểm về UPAS LC. Theo em hiểu để làm được hình thức này thì reimbursing bank and issuing bank phải có quan hệ đại lý với nhau, tuy nhiên em vẫn chưa hiểu rõ quy trình và điều khoản của hợp đồng cũng như những chú ý khi mở LC theo hình thức này?

Rất mong anh giải thích để em có thể hiểu rõ hơn.

Em rất mong nhận được phản hồi sớm của anh.

Thanks!

Em Trang.

——-

ANSWER

Hi,

1) Gia tăng tỷ lệ bảo hiểm đối với chứng từ bảo hiểm theo LC được chuyển nhượng

Về tỷ lệ bảo hiểm trên chứng từ bảo hiểm theo LC được chuyển nhượng, Điều 38 (g) UCP 600 quy định tỷ lệ bảo hiểm có thể gia tăng để đủ với số tiền bảo hiểm quy định trong LC gốc (The percentage for which insurance cover must be effected may be increased to provide the amount of cover stipulated in the credit or these articles).

Ngân hàng chuyển nhượng có thể không đồng ý cho người thụ hưởng thay đổi chứng từ bảo hiểm nhưng theo Điều 38 (g) họ phải đồng ý chuyển nhượng LC với chứng từ bảo hiểm có tỷ lệ bảo hiểm cao hơn để số tiền bảo hiểm tối thiểu bằng 110% số tiền bảo hiểm theo LC chủ. Ví dụ, LC có giá trị là USD600,000 CIF Rotterdam yêu cầu xuất trình chứng từ bảo hiểm với giá trị bảo hiểm bằng 110% giá trị hóa đơn, như vậy, số tiền bảo hiểm sẽ là USD660,000. Khi chuyển nhượng với giá trị giảm xuống còn USD500,000., LC được chuyển nhượng có thể yêu cầu chứng từ bảo hiểm với tỷ lệ bảo hiểm cao hơn, trong trường hợp này là 132% giá trị hóa đơn, (USD500,000 * 132% = USD660,000).

2) LC UPAS

LC UPAS (Usance Paid At Sight) là LC trả chậm nhưng người thụ hưởng có thể được trả ngay do có sự dàn xếp tài trợ giữa ngân hàng phát hành và ngân hàng hoàn trả. Thường thì ngân hàng phát hành và ngân hàng hoàn trả cùng một hệ thống ngân hàng, tuy nhiên, không nhất thiết phải như vậy miễn là hai ngân hàng có thảo thuận về UPAS.

Có thể xem LC UPAS là sản phẩm phái sinh của LC thông thường. Loại LC này ban đầu rất phổ biến bởi các ngân hàng Hàn Quốc. Hiện nay một số ngân hàng Việt Nam đã triển khai loại LC này.

Năm 2007 cũng đã từng có bài viết “LC UPAS là gì?” đăng trên Tạp chí Ngân hàng (xem bài viết đính kèm hoặc theo đường dẫn: http://nhducdng.wordpress.com/2010/03/10/upas-lc/  )

Kind regards,

Mr. Old Man

—————-

LC UPAS là gì ?

Nguyễn Hữu Đức

Mới đây một người bạn đồng nghiệp có gửi cho người viết bài này một bản sao LC có nội dung hơi khác so với những LC thông thường và hỏi đó là loại LC gì, được phát hành trong trường nào và nhằm mục đích gì … Xem qua nội dung người viết nhận ra ngay đây là LC UPAS (Usance Paid At Sight) – một loại LC trả chậm nhưng thực tế người hưởng lợi được thanh toán ngay – thỉnh thoảng được phát hành bởi một số ngân hàng ở Châu Á, đặc biệt là các ngân hàng Hàn Quốc. Người viết đã từng có dịp làm quen và tìm hiểu về loại LC này, do vậy, xin được giới thiệu chi tiết với các đồng nghiệp và bạn đọc quan tâm để khi gặp những LC tương tự sẽ không ngạc nhiên và có thể giải thích cặn kẻ cho khách hàng.

Hình thức của LC UPAS

Về hình thức, khác với 4 loại LC thường gặp như:

(i) LC thanh toán ngay (Sight Payment LC) – có giá trị thanh toán tại NHPH hoặc tại ngân hàng được chỉ định (NHĐCĐ) bằng cách thanh toán ngay;

(ii) LC chiết khấu (Negotiation LC) – có giá trị thanh toán tại NHĐCĐ bằng cách chiết khấu hối phiếu trả ngay;

(iii) LC chấp nhận (Acceptance LC) – có giá trị thanh toán tại NHPH hoặc tại NHĐCĐ bằng cách chấp nhận hối phiếu có kỳ hạn; và

(iv) LC trả chậm (Deferred Payment LC) – có giá trị thanh toán tại NHPH hoặc tại NHĐCĐ bằng cách cam kết thanh toán có kỳ hạn, LC UPAS có kết cấu vừa giống LC chấp nhận (vì có yêu cầu xuất trình hối phiếu trả chậm) nhưng lại vừa giống LC chiết khấu (vì hối phiếu trả chậm đó sẽ được thanh toán bằng cách chiết khấu trên cơ sở trả ngay).

Để tiện nhận biết loại LC này, dưới đây người viết xin được trích một số nội dung cơ bản từ một LC được phát hành dưới dạng điên swift MT 700 bởi Ngân hàng A ở Hàn Quốc:

.

“……

41D: Available with …. By ……

ANY BANK BY NEGOTIATION

42C: Drafts at ….

BENEFICIARY DRAFTS 90 DAYS AFTER B/L DATE

42A: Drawee

BANK B

53A: Reimbursing bank

BANK B

……..

78: Instructions to the Paying/Accepting/Negotiating Bank

+ BENEFICIARY TIME DRAFT SHALL BE NEGOTIATED ON AT SIGHT BASIS AND SHOULD BE FORWARDED TO THE DRAWEE BANK (BANK B).

+ ALL DOCUMENTS MUST BE FORWARDED DIRECTLY TO US (BANK A) IN ONE LOT BY COURIER SERVICES

….. “

Phần trích dẫn nêu trên cho thấy Trường 41D (Thanh toán) và Truòng 42C (Hối phiếu) thể hiện LC có giá trị thanh toán bằng cách chiết khấu hối phiếu có kỳ hạn 90 ngày sau ngày vận đơn..Tuy nhiên, tại Trường 78 (Các chỉ thị đối với ngân hàng chiết khấu/chấp nhận/thanh toán), Ngân hàng A (NHPH) lại chỉ thị hối phiếu có kỳ hạn sẽ được chiết khấu trên cơ sở trả ngay và gửi cho ngân hàng bị ký phát (Ngân hàng B) để được hoàn trả, còn tất cả các chứng từ (ngoại trừ hối phiếu) phải gửi trực tiếp cho Ngân hàng A.

.

Giao dịch liên quan đến LC UPAS được thực hiện như thế nào ?

Giao dịch LC UPAS gồm 10 bước thực hiện như sau:

1. Nhà nhập khẩu (người mở LC) và nhà xuất khẩu (người thụ hưởng) thoả thuận điều kiện bán hàng, theo đó nhà xuất khẩu sẽ được trả tiền ngay.

2. Nhà nhập khẩu đề nghị ngân hàng của minh tài trợ nhập khẩu thanh toán bằng LC, thời gian tài trợ là 90 ngày hoặc 180 ngày sau ngày nhận được chứng từ hoặc sau ngày vận đơn (90 or 180 days sight or after B/L date), tuỳ theo nhu cầu và khả năng hoàn trả của nhà nhập khẩu.

.

3. NHPH phát hành LC UPAS yêu cầu hối phiếu trả chậm 90/180 ngày ký phát đòi tiền ngân hàng hoàn trả được chỉ định ( a nominated reimbursing bank – NHHT), thường là một chi nhánh địa phương của NHPH và nêu rằng người hưởng lợi sẽ được thanh toán ngay với mọi chi phí lãi do người mở LC chịu.

NHPH cũng sẽ gửi cho NHHT một uỷ quyền hoàn trả có điều kiện trả tiền giống như LC quy định. Uỷ quyền đó cũng sẽ yêu cầu NHHT chấp nhận và chiết khấu hối phiếu theo thoả thuận giữa NHPH và NHHT.

4. Người hưởng lợi thực hiện giao hàng và xuất trình chứng từ cho ngân hàng địa phương của mình để được thanh toán ngay.

5. Ngân hàng địa phương kiểm tra chứng từ và nếu chứng từ phù hợp thực hiện yêu cầu hoàn trả như sau:

(i) Các chứng từ gốc ngoại trừ hối phiếu được gửi cho NHPH.

(ii) Hối phiếu cùng với thư đòi tiền được gửi cho NHHT.

6. NHHT nhận được hối phiếu sẽ thực hiện theo uỷ quyền hoàn trả, tức là chấp nhận và chiết khấu hối phiếu. Số tiền hối phiếu sau đó được chuyển cho ngân hàng của người hưởng lợi (trừ phí hoàn trả).

NHHT sau đó sẽ liên hệ NHPH thông báo rằng hối phiếu đã được xuất trình, chấp nhận và chiết khấu và thông báo ngày đáo hạn của hối phiếu và tất cả các loại phí liên quan đến việc chấp nhận và chiết khấu hối phiếu.

.

7. Nhận được điện thông báo từ NHHT và chứng từ từ ngân hàng của người hưởng lợi, NHPH kiểm tra chứng từ và nếu chứng từ phù hợp, sẽ thông báo cho người mở LC ngày đáo hạn và tất cả các loại phí. NHPH cũng sẽ giao chứng từ cho người mở LC để nhận hàng.

8. Ngân hàng của người hưởng lợi khi nhận được tiền thanh toán từ ngân hàng hoàn trả thực hiện ghi có tài khoản của người hưởng lợi sau khi trừ phí.

9. Khi hối phiếu đáo hạn thanh toán, NHPH sẽ thanh toán cho NHHT số tiền hối phiếu UPAS và các chi phí phát sinh (phí hối phiếu UPAS có thể được thanh toán trước tuỳ theo thoả thuận giữa NHPH và NHHT).

10. Khi hối phiếu đáo hạn thanh toán, NHPH sẽ thu số tiền hối phiếu UPAS và các chi phí phát sinh từ người mở LC (các phí có thể được thu trước tuỳ theo thoả thuận giữa NHPH và người mở LC).

Một điều quan trọng cần lưu ý là nghĩa vụ thanh toán của NHPH đối với NHHT là hoàn toàn tách biệt với nghĩa vụ thanh toán của người mở LC đối với NHPH. NHPH có nghĩa vụ phải thanh toán cho NHHT ngay cả khi không được người mở LC thanh toán.

LC UPAS được phát hành trong trường hợp nào và ai sẽ được hưởng lợi từ giao dịch này ?

Quy trình thực hiện giao dịch LC UPAS cho thấy LC UPAS được phát hành khi nhà nhập khẩu (người mở LC) muốn nhập hàng trả ngay nhưng lại muốn NHPH tài trợ, trong khi NHPH vì lý do nào đó lại muốn ngân hàng được chỉ định thanh toán (thông thường là một chi nhánh địa phương của NHPH) thực hiện việc tài trợ trên cơ sở bảo đảm của NHPH. Giữa NHPH và ngân hàng được chỉ định (NHĐCĐ) có một thoả thuận riêng mà người mở LC không nhất thiết phải là một bên tham gia vào giao dịch đó.

.

Quy trình thực hiện giao dịch LC UPAS cũng cho thấy hầu như các bên liên quan, trong chừng mực nào đó, đều có thể hưởng lợi từ giao dịch LC UPAS.

– Người mở LC có thể hưởng lợi đôi đường: (i) được tài trợ 90-180 ngày, tuỳ theo nhu cầu và khả năng trả nợ; (ii) có thể mua hàng hoá với giá thấp hơn, kéo theo thuế nhập khẩu phải trả sẽ ít hơn.

– Đối với người hưởng lợi thì đây là cơ hội tốt nhất để: (i) có thể bán hàng lấy tiền ngay thay vì cấp tín dụng thương mại cho người mua và ngồi chờ số tiền đáo hạn; (ii).có thể bán với giá hợp lý bởi nếu đợi 90 ngày hoặc 180 ngày, giá cả thường sẽ tăng lên;

– NHPH có thể hưởng một số lợi ích sau: (i) tài trợ giao dịch mà không phải bỏ vốn; (ii) trong sổ sách kế toán của NHPH giao dịch này có thể được thể hiện là một nghĩa vụ trực tiếp không được cấp vốn bởi việc thanh toán thực tế được NHĐCĐ thực hiện trả tiền trên cơ sở bảo đảm của NHPH; và (iii) có thể hưởng lợi từ chênh lệch lãi suất giữa lãi suất của NHĐCĐ và lãi suất áp dụng đối với khách hàng của mình.

– NHĐCĐ cũng hưởng lợi nhờ thu phí dịch vụ bao gồm phí chấp nhận và chiết khấu hối phiếu trả chậm.

Hi vọng những giải thích trên đây, trong chừng mực nào đó, có thể giúp một số cán bộ tác nghiệp LC và bạn đọc quan tâm hiểu sâu hơn về loại LC UPAS./.