UPAS LC

13 Comments

1. 

   anonymous

   June 25, 2010 at 11:06 am

   ginger writes:về chiết khấu hối phiếu.xin cho em hỏi lãi suất chiết khấu ở các ngân hàng tính như thế nào? có người nói rằng tính bằng cách lấy lãi suất ngân hàng +/- 1 or 2% (ngoại tệ)? vậy lãi suất ngân hàng này có phải là lãi suất tiền gửi hay ko?về cho vay thanh toán BCT bằng ngoại tệ thì tính thế nao?xin cám ơn!

   Reply

2. 

   mroldmanvcb

   June 25, 2010 at 5:06 pm

   Lãi suất chiết khấu thường cũng tính như lãi suất cho vay, tức là trên cơ sở lãi suất bình quân huy động tiền gửi (ngoại tệ) miễn sao bảo đảm ngân hàng chiết khấu có lãi. Tuy nhiên, lãi suất chiết khấu của các ngân hàng thường thấp hơn lãi suất cho vay do nhiều mục địch khác nhau, chẳng hạn, để thu hút khách hàng xuất trình thanh toán qua ngân hàng; thu hút ngoại tệ… Hơn nữa, rủi ro trong chiết khấu LC (có truy đòi) thường thấp hơn cho vay thông thường.Cho vay thanh toán LC là lãi suất cho vay ngoại têj để nhập khẩu. Lãi suất này thường cao hơn lãi suất chiết khấu.

   Reply

3. 

   anonymous

   June 26, 2010 at 1:06 am

   ginger writes:cam on anh da danh thoi gian tra loi!cho em hoi them van de nua! trong thanh toan bang phuog thuc nho thu, doi voi nguoi xuat khau, neu hop dong thanh toan bang ngoai te khac ngoai USD. de phog ngua rui ro ty gia co the su dug cac giai phap nhu: hd quyen chon, hoan doi ngoai te… ko?cug trong phuog thuc nay, doi voi nha nhap khau de khuyen khich ho ko su dug usd trog thanh toan co phai nen giam phi thanh toan bct hay ko? ngoai ra con co bien phap nao khac?em la sv nam cuoi dag lam de tai.cam on anh rat nhieu!

   Reply

4. 

   mroldmanvcb

   June 26, 2010 at 7:06 am

   Morning!1) Có thể, nhưng còn tùy thuộc vào ngân hàng có cung cấp dịch vụ quyền chọn hay hoán đổi ngoại tệ, đặc biệt là ngoại tệ khác với USD hay không. Theo Mr. Old Man biết thì không phải ngân hàng nào cũng có sản phẩm đó.2) Cho dù không khuyến khích thì khách hàng cũng mong muốn giao dịch xuất khẩu của họ được thanh toán bằng USD bởi dù sao hiện nay USD vẫn là đồng tiền ổn định hơn EUR và các loại ngoại tệ khác. Khuyến khích bằng cách giảm phí (nếu có) là để khách hàng xuất trình chứng từ nhờ thu qua ngân hàng của mình nhằm (i) thu được phí nhờ thu; (ii) có nguồn ngoại tệ USD để giải quyết tình trạng khan hiếm ngoại tệ phục vụ cho nhập khẩu. Regards,Mr. Old Man

   Reply

5. 

   anonymous

   October 13, 2010 at 8:10 am

   Anonymous writes:Chu oi, "available for negotiation by the confirming bank" co nghia la gi a?

   Reply

6. 

   mroldmanvcb

   October 13, 2010 at 10:10 am

   Follow this path:http://my.opera.com/mroldmanvcb/blog/what-does-available-with-any-bank-by-negotiation-mean-in-vietnamese

   Reply

7. 

   anonymous

   December 10, 2011 at 8:12 pm

   Hoàng Đăng Nhân writes:Chào anh Mr. Old ManEm đang là sinh viên của một trường đại học, em đang học về L/C và có một điều em không biết phải trả lời thế nào nên hôm nay em hỏi anh về vấn đề đó. Xin anh vui lòng trả lời giúp em. Câu hỏi như sau : Trong L/C, ở trường 41D có ghi là "Vietcombank by acceptance", như vậy có nghĩa là xuất trình và thanh toán tại ngân hàng Vietcombank bàng phương thức trả chậm. Vậy cho em hỏi là người thụ hưởng có thể yêu cầu Vietcombank chiết khấu cho bộ chứng từ được không ? Và nếu làm như vậy thì Vietcombank có bị ảnh hưởng gì không ? Em cám ơn !

   Reply

8. 

   mroldmanvcb

   December 10, 2011 at 10:12 pm

   Chào bạn,Bạn không nói rõ L/C do VCB phát hành hay do một ngân hàng khác phát hành. Do vậy, Mr. Old Man trả lời cho cả hai trường hợp:1) Trường hợp L/C được phát hành bởi một ngân hàng khác chỉ định VCB là ngân hàng chấp nhận, VCB có thể chiết khấu hối phiếu được chấp nhận bởi chính mình? Điều 12 (b) UCP quy định “Bằng cách chỉ định một ngân hàng chấp nhận hối phiếu hoặc cam kết trả chậm, NHPH ủy quyền cho ngân hàng được chỉ định trả trước hoặc mua hối phiếu hoặc cam kết trả chậm đã được chính ngân hàng được chỉ định chấp nhận hoặc cam kết”. Như vậy, trong trường hợp này, nếu VCB đồng ý hành động theo sự chỉ định, tức là chấp nhận hối phiếu trả chậm, VCB có thể chiết khấu (trả trước) hối phiếu được chấp nhận bởi chính mình. 2) Trường hợp L/C được phát hành bởi VCB, VCB có thể chiết khấu hối phiếu được chấp nhận bởi chính mình?UCP không có quy định về việc NHPH có thể chiết khấu chiết khấu hối phiếu được chấp nhận bởi chính mình. Tuy nhiên, theo Mr. Old Man là hoàn toàn có thể. VCB có thể chiết khấu (trả trước có khấu trừ lãi phát sinh) hối phiếu được chấp nhận bởi VCB. Trong trường hợp này, VCB được hưởng tiền lãi chiết khấu mà chẳng gặp rủi ro gì bởi một khi chấp nhận VCB có nghĩa vụ phải trả tiền khi đến hạn. Trên diễn đàn Letter of Credit Forum, năm 2007 Mr. Old Man đã trả lời một câu hỏi tương tự. Xin trích lại dưới đây để bạn tham khảo thêm nhé.Best regards,Mr. Old Man—————————————–CAN THE ISSUING BANK DISCOUNT ITS OWN ACCEPTED DRAFT OR DEFERRED PAYMENT UNDERTAKING?can-the-issuing-bank-discount-its-own-accepted-dra QUERY FROM GhubshawiCan the issuing bank negotiate?Dear All, According to article 7.a.i & b of UCP600 the responsibility of the issuing bank is limited to honour and not to negotiate. Assume that a deffered L/C is available by negotiation with a nominated bank and that bank doesn't negotiate, could the issuing bank, in light of article 7.v., negotiate in this exceptional case? If yes, can the negotiation be with recourse or with out recourse? If no, please offer other solutions. Best Ghubshawi————————————COMMENTSFR MR. OLD MAN Negotiate or DiscountBefore giving my answer to Ghubshawi’s question, I think some points of his question need to be clarified: 1/ What does he mean by deferred LC ? I guess he means usance LC that may include (i) an acceptance LC and/or (ii) a deferred payment LC. 2/ Discount or Negotiate ? In accordance with the above reasoning, the term “discount” instead of “negotiate” should be used to indicate the action of purchasing at a discount of an accepted time draft or of a deferred payment undertaking (though in reality the term. “negotiate” is sometimes used by some banks). 3/ Can the issuing bank discount a bill of exchange or a deferred payment undertaking accepted or incurred by itself ? My answer is yes. However, the issuing bank is not obligated to discount unless it is willing to do so as its obligation under an acceptance LC or under a deferred payment LC is to honour a bill of exchange or a deferred payment undertaking accepted or incurred by itself. Except for sight payment LC, the term “honour” is understood as its action of (i) accepting a bill of exchange (draft) drawn by the beneficiary and pay at maturity or (ii) incurring a deferred payment undertaking and pay at maturity . 4/ Discounting with recourse or without recourse ? And risk of loss ? Discounting if any should be on a without recourse basis. The issuing bank has no risks when discounting its own accepted bill of exchange or its own deferred payment undertaking as it is the issuing bank that shall reimburse itself when due. The issuing bank may suffer risk of loss in case the applicant fails to fulfil its obligation under its contract with the issuing bank for opening usance LC. That the issuing bank refuses to discount but pay at maturity does not help it avoid the same risk if any. However, to avoid risks regarding possible disputes between the applicant and the beneficiary in connection with the cargoes shipped under the LC, a cautious bank should choose the right time to discount, i.e. discount after the applicant has been in full receipt of the cargoes and satisfied with the quality (though I know banks deal with documents not with goods). 5/ What benefit does the issuing bank earn from discounting a bill of exchange or a deferred payment undertaking accepted or incurred by itself ? By discounting, the issuing bank may get the benefit both from the beneficiary (due to paying at a discount) and from applicant (due to aval commission). I think in reality that the beneficiary requests the issuing bank to discount its own accepted bill of exchange or its own deferred payment undertaking rarely happens. However, if someday my bank receives such request from the beneficiary of the acceptance or deferred payment LC issued by my bank, I will not hesitate to advise my staff to take it into consideration. Frammi and Shahriar, I will appreciate your comments on my point of view. Best regards, Nguyen Huu Duc————————————————————-FROM Shahriar well pointed outDear duc, Very well pointed out. ofcourse issuing bank can discount its accepted bill. in fact sometimes we do so. but there is a little confusion in me. Is this discounting a part of LC? To me its a different arrangement between the exporter and the issuing bank. So far I understand, as soon as the acceptance / refusal advice is given, the lc is over. as per lc paymnt wil b made at maturity. any early discount is against the acceptance nt draft. in negitiation there is no such acceptance, rather draft and complying presentation. whats ur opinion?Anyway let me share what we do in real life. such discounting is nt very common as central bank strongly discourage it as there are higher chances for accomodation bills / similar irregularity especially when the importer and exporter are sister concerns; common in BTB LCs!! second when discounting such a bill, its done by two different department as if they are two different banks!!! thus more people get involved and banks' risk minimized. ) Shahriar————————————————————————FROM MR. OLD MANHi ShahriarI highly appreciate your comments. I wish to exchange with you the following: Draft when accepted shall become a negotiable financial instrument that is independent of the LC and can be forfaited or sold on the market. Therefore, any banks including the issuing bank can discount (purchase at a discount) such a draft if they wish to do so. I am afraid that a deferred payment undertaking is not largely accepted as a financial instrument that can be forfaited or sold on the market like an accepted draft. Therefore, the bank that discounts such a deferred payment undertaking may not be protected by UCP. Yet, one thing I wish to draw your attention to is that UCP 600 Art. 12 (b) has given the green light to the nominated bank to prepay or purchase its own deferred payment undertaking (or its own accepted draft). It was the famous court case “Banco Santander” that brought about this change in UCP. UCP has a definition for the term “negotiation” which you can refer to in Art. 2 but no definition for the term “discounting”. In practice when referring to an action of purchase at a discount of a time draft, the term “discounting” is used. However, in the marketplace the two terms are sometimes used interchangeably without causing any misunderstanding. Thanks for your experience sharing. Best regards, Nguyen Huu Duc

   Reply

9. 

   anonymous

   August 15, 2012 at 4:08 pm

   giangnguyen writes:chào mr Old Man,Có ý kiến cho rằng UPAS LC là một loại bảo lãnh và tuân theo ISP 98. Theo anh ý kiến này thế nào ạ?

   Reply

10. 

    mroldmanvcb

    August 15, 2012 at 9:08 pm

    I don't think so.

    Reply

11. PERCENTAGE OF INSURED AMOUNT; UPAS LC | MR. OLD MAN

    September 10, 2014 at 10:28 pm

    […] đăng trên Tạp chí Ngân hàng (xem bài viết đính kèm hoặc theo đường dẫn: http://nhducdng.wordpress.com/2010/03/10/upas-lc/ […]

    Reply

12. 

    vu thu huong

    May 9, 2016 at 2:43 pm

    Chao anh
    Anh cho em hoi ve loai phi khi su dung upac LC
    Ben nguoi thu huong ho bi ngan hang nuoc ngoai thu phi negotiating commission
    Day la phi gi vay anh ? Trach nhiem tra phi nay co phai la do nguoi phat hanh phai tra dung khong anh
    Mong som nhan duoc phan hoi tu tu anh
    Cam on anh

    Reply

• 

  mroldman

  May 9, 2016 at 9:11 pm

  Negotiating commission là phí chiết khấu thông thường do người thụ hưởng trả cho ngân hàng chiết khấu cho dù đó là LC thông thường hay UPAS.

  Tuy nhiên cũng tùy theo thỏa thuận giữa ngân hàng phát hành và ngân hàng chỉ định thương lượng mà phí chiết khấu có thể quy định do người mở LC chịu.

  Ví dụ: F. 47A của một UPAS LC có quy định như sau:

  Regardless of the tenor draft, payment under this LC is at sight. Acceptance commission and discount charges are for the applicant’s account.

  Reply